ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับอัตราส่วนกระแสเงินสด ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
คำสำคัญ:
การวางแผนภาษี, อัตราส่วนกระแสเงินสด, ภาษีเงินได้นิติบุคคลบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับอัตราส่วนกระแสเงินสดของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเก็บข้อมูลจากงบการเงินระหว่างปี พ.ศ. 2564 ถึง 2566 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและได้ข้อมูลครบถ้วน จำนวน 529 บริษัท
ตัวแปรที่ใช้ในการวิจัยประกอบด้วยตัวแปรอิสระคือการวางแผนภาษี และตัวแปรตามคืออัตราส่วนกระแสเงินสด วิเคราะห์ข้อมูลด้วยการหาค่าต่ำสุด ค่าสูงสุด ค่าเฉลี่ย และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของข้อมูล สำหรับการทดสอบสมมติฐานใช้สมการการวิเคราะห์การถดถอยเส้นตรงแบบพหุคูณ ในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของตัวแปรที่ระดับนัยสำคัญที่ 0.05
ผลการวิจัยพบว่าการวางแผนภาษีที่ใช้การวัดค่าด้วยอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริง ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริงภายใต้พื้นฐานของเงินสด และผลต่างระหว่างอัตราการเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลตามหลักการทางบัญชีกับหลักเกณฑ์ทางภาษีมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับอัตราส่วนกระแสเงินสด โดยการวางแผนภาษีด้วยการหาอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริงมีความสัมพันธ์กับอัตราส่วนกระแสเงินสดมากที่สุดแสดงให้เห็นว่า ค่าใช้จ่ายของภาษีเงินได้นิติบุคคลที่เกิดขึ้นในงวดปัจจุบันมีผลต่อกระแสเงินสดของกิจการ ดังนั้นบริษัทควรต้องมีการวางแผนภาษีซึ่งจะมีผลทําให้ค่าใช้จ่ายภาษีลดลงและส่งผลต่อกําไรที่เพิ่มขึ้น การวางแผนภาษีสามารถทําได้โดยการเลือกใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษี ซึ่งถ้าบริษัทใช้สิทธิประโยชน์ต่าง ๆ ทางภาษีได้ก็จะส่งผลทําให้บริษัทเสียภาษีลดลง นอกจากนั้นบริษัทที่มีการวางแผนภาษีอย่างถูกต้องจะทําให้บริษัทไม่ต้องเสียเบี้ยปรับและเงินเพิ่มในภายหลัง แต่ถ้าบริษัทมีการวางแผนภาษีที่ผิดพลาดบริษัทก็จะมีค่าใช้จ่ายภาษีเพิ่มขึ้นส่งผลให้กระแสเงินสดลง บริษัทจะต้องติดตามประกาศเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีและมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการใช้สิทธิประโยชน์อย่างเคร่งครัด
References
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2567). รายชื่อบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์. (ออนไลน์). เข้าถึงได้จาก:
https://www.set.or.th/th/company/companylist.html. [2567, วันที่ 12 มีนาคม]
อโนทัย ตรีวานิช.(2552).สถิติธุรกิจ.(พิมพ์ครั้งที่ 4). ขอนแก่น: คณะวิทยาศาสตร์มหาวิทยาลัยขอนแก่น.
Abdul Wahab, N. S. (2010). Tax planning and corporate governance: effects on shareholders’
valuation (Doctoral dissertation, University of Southampton).
Allingham, M. G., & Sandmo, A. (1972). Income tax evasion: A theoretical analysis. Journal
of public economics, 1(3-4), 323-338.
Amiram, D., Bauer, A. M., & Frank, M. M. (2019). Tax avoidance at public corporations driven by
shareholder taxes: Evidence from changes in dividend tax policy. The Accounting Review,
(5), 27-55.
Bammeke, S. A. (2012). Tax implications of the ongoing banking sector reforms in Nigeria. Paper
delivered at ICAN 2012 MCPE (Tax Practice Sector), Lagos, March 28 – 29 .
Nwaobia, A. N. (2014). Tax Planning and corporate financial performance of selected
manufacturing companies in Nigeria. IJRDO-Journal of Business Management, 1(4), 21-34.
Bhundia, A. (2012). A comparative study between free cash flows and earnings
management. Business Intelligence Journal, 5(1), 123-129.
Chen, K. P., & Chu, C. C. (2005). Internal control versus external manipulation: A model of
corporate income tax evasion. rand Journal of Economics, 151-164.
Chukwudi, U. V., Okonkwo, O. T., & Asika, E. R. (2020). Effect of tax planning on firm value of
quoted consumer goods manufacturing firms in Nigeria. International Journal of Finance
and Banking Research, 6(1), 1-10.
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2008). Tax and corporate governance: an economic approach.
In Tax and corporate governance (pp. 13-30). Berlin, Heidelberg: Springer Berlin
Heidelberg.
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2009). Corporate tax avoidance and firm value. The review of
Economics and Statistics, 91(3), 537-546.
Desai, M., & Dharmapala, D. (2006). Corporate social responsibility and taxation: The missing
link. Leading Perspectives, 4(57), 4-5.
Donohoe, M. P. (2015). The economic effects of financial derivatives on corporate tax
avoidance. Journal of Accounting and Economics, 59(1), 1-24.
Duhoon, A., & Singh, M. (2023). Corporate governance in family firms: A bibliometric
analysis. Management, 1, 22.
Dyreng, S. D., Hanlon, M., & Maydew, E. L. (2008). Long‐run corporate tax avoidance. The
accounting review, 83(1), 61-82.
Ebeh Ezeoha, A., & Ogamba, E. (2010). Corporate tax shield or fraud? Insight from
Nigeria. International Journal of Law and Management, 52(1), 5-20.
Ezejiofor, R. A., & Ezenwafor, E. C. (2021). Corporate governance and tax avoidance: Evidence
from nigerian quoted food and beverage companies. Macro Management & Public
Policies, 2 (4), 40–47.
Garanina, T., & Petrova, O. (2015). Relationship between liquidity, cash conversion cycle and
returns of Russian companies. Korporativnye finansy= Journal of Corporate Finance
Research, 9(1), 33-40.
Ghazalat, A. (2024). Exploring aggressive tax planning dynamics: the impact of investment
opportunity sets and free cash-flow surplus. Journal of Financial Regulation and
Compliance.
Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of accounting and
Economics, 50(2-3), 127-178.
Hoffman Jr, W. H. (1961). THE THEORY OF TAX PLANNING. Accounting Review, 36(2).
Ikpefan, O. A. & Owolabi, F. (2014). Working capital management and profitability of the
manufacturing sector: An empirical investigation of Nestle Nigeria plc and Cadbury Nigeria
plc. Global Journal of Management and Business Research, 14(4).
Jim-Suleiman, S. L. (2015). Competition and Corporate Tax Avoidance: Empirical Evidence from
Nigerian Deposit Money Banks (Doctoral dissertation, University of Jos).
Khan, M. M., & Safiuddin, D. (2016). Liquidity and Profitability Performance Analysis of Selected
Telecoms Companies. International Journal of Research in Regional Studies, Law, Social
Sciences, Journalism and Management Practices (AIJRRLSJM), 1(8), 365-376.
Kroes, J. R., & Manikas, A. S. (2014). Cash flow management and manufacturing firm financial
performance: A longitudinal perspective. International Journal of Production Economics,
, 37-50.
Mahirun, M., & Kushermanto, A. (2018). Capital structure, investment opportunity set, growth
sales, firm size and firm value: r&d intensity as mediating. Calitatea, 19(164), 117-122.
Orji, E. N., & John-Akamelu, C. R. (2023). Book Tax Differences and Financial Distress of Public
Listed Consumer Goods Firms in Nigeria. Journal of Global Accounting, 9(1), 346-382.
Pedhazur, E. J. (1997). Multiple regression in behavioral research, Orlando, FL: Harcourt Brace.
Santana, S. L. L., & Rezende, A. J. (2016). Corporate tax avoidance and firm value:
evidence from Brazil. Revista contemporânea de contabilidade, 13(30), 8.
Scholes, M. S., Wolfson, M. A., Erickson, M., Maydew, E., & Shevlin, T. (2014). Taxes and business
strategy. Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.
Slemrod, J. (2004). The economics of corporate tax selfishness. National Tax Journal, 57(4),
-899.
Tsado, E., & Gunu, U. (2016). Managers’ perception of internal factors and their effect on
corporate entrepreneurship: The case of Nigerian manufacturing industry. Acta
Universitatis Danubius. Œconomica, 12(4).
Udeh, F. N., & Eze, M. N. (2021). Effect of corporate tax avoidance on operating cash flow
performance: An empirical study of manufacturing firms in Nigeria. International Journal
of Advanced Academic Research, 7 (7).
Udomrattanasup, M., & JARUTAKANONT, S. (2022). The Relationship between Related Party
Transaction and Tax Planning.
Usman, T. O., Okaiwele, I. M., & Asuquo, N. B. (2020). Corporate tax planning, board
compensation and firm value in Nigeria. Accounting and taxation review, 4(3), 11-28.
Zhao, R., & Lu, L. (2019, May). Research on the Basic Ideas and Methods of Enterprise Tax
Planning. In 2019 International Conference on Management, Education Technology and
Economics (ICMETE 2019) (pp. 1-4). Atlantis Press.
Downloads
เผยแพร่แล้ว
How to Cite
ฉบับ
บท
License
Copyright (c) 2025 วารสารการวิจัยการบริหารการพัฒนา
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา และคณาจารย์ท่านอื่นๆ ในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
