ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับอัตราส่วนกระแสเงินสด ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
คำสำคัญ:
การวางแผนภาษี, อัตราส่วนกระแสเงินสด, ภาษีเงินได้นิติบุคคลบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับอัตราส่วนกระแสเงินสดของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเก็บข้อมูลจากงบการเงินระหว่างปี พ.ศ. 2564 ถึง 2566 ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและได้ข้อมูลครบถ้วน จำนวน 529 บริษัท ตัวแปรที่ใช้ในการวิจัยประกอบด้วยตัวแปรอิสระคือการวางแผนภาษี และตัวแปรตามคืออัตราส่วนกระแสเงินสด วิเคราะห์ข้อมูลด้วยการหาค่าต่ำสุด ค่าสูงสุด ค่าเฉลี่ย และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของข้อมูล สำหรับการทดสอบสมมติฐานใช้สมการการวิเคราะห์การถดถอยเส้นตรงแบบพหุคูณ ในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของตัวแปรที่ระดับนัยสำคัญที่ 0.05
ผลการวิจัยพบว่าการวางแผนภาษีที่ใช้การวัดค่าด้วยอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริง ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริงภายใต้พื้นฐานของเงินสด และผลต่างระหว่างอัตราการเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลตามหลักการทางบัญชีกับหลักเกณฑ์ทางภาษีมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับอัตราส่วนกระแสเงินสด โดยการวางแผนภาษีด้วยการหาอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลที่แท้จริงมีความสัมพันธ์กับอัตราส่วนกระแสเงินสดมากที่สุดแสดงให้เห็นว่า ค่าใช้จ่ายของภาษีเงินได้นิติบุคคลที่เกิดขึ้นในงวดปัจจุบันมีผลต่อกระแสเงินสดของกิจการ ดังนั้นบริษัทควรต้องมีการวางแผนภาษีซึ่งจะมีผลทำให้ค่าใช้จ่ายภาษีลดลงและส่งผลต่อกําไรที่เพิ่มขึ้น การวางแผนภาษีสามารถทำได้โดยการเลือกใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษี ซึ่งถ้าบริษัทใช้สิทธิประโยชน์ต่าง ๆ ทางภาษีได้ก็จะส่งผลทำให้บริษัทเสียภาษีลดลง นอกจากนั้นบริษัทที่มีการวางแผนภาษีอย่างถูกต้องจะทำให้บริษัทไม่ต้องเสียเบี้ยปรับและเงินเพิ่มในภายหลัง แต่ถ้าบริษัทมีการวางแผนภาษีที่ผิดพลาดบริษัทก็จะมีค่าใช้จ่ายภาษีเพิ่มขึ้นส่งผลให้กระแสเงินสดลง บริษัทจะต้องติดตามประกาศเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีและมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการใช้สิทธิประโยชน์อย่างเคร่งครัด
เอกสารอ้างอิง
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2567). รายชื่อบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์. ค้นเมื่อ 12 มีนาคม 2567, จาก https://www.set.or.th/th/company/companylist.html
อโนทัย ตรีวานิช. (2552). สถิติธุรกิจ. (พิมพ์ครั้งที่ 4). ขอนแก่น: คณะวิทยาศาสตร์มหาวิทยาลัยขอนแก่น.
Abdul Wahab, N. S. (2010). Tax planning and corporate governance: effects on shareholders’ valuation (Doctoral dissertation). University of Southampton.
Amiram, D., Bauer, A. M., & Frank, M. M. (2019). Tax avoidance at public corporations driven by shareholder taxes: Evidence from changes in dividend tax policy. The Accounting Review, 94(5), 27-55.
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2008). Tax and corporate governance: an economic approach. In Tax and corporate governance (pp. 13-30).Berlin, Heidelberg: Springer Berlin Heidelberg.
Desai, M., & Dharmapala, D. (2006). Corporate social responsibility and taxation: The missing link. Leading Perspectives, 4(57), 4-5.
Donohoe, M. P. (2015). The economic effects of financial derivatives on corporate tax avoidance. Journal of Accounting and Economics, 59(1), 1-24.
Duhoon, A., & Singh, M. (2023). Corporate governance in family firms: A bibliometric analysis. Management, 1, 22.
Garanina, T., & Petrova, O. (2015). Relationship between liquidity, cash conversion cycle and returns of Russian companies. Korporativnye finansy Journal of Corporate Finance Research, 9(1), 33-40.
Ghazalat, A. (2024). Exploring aggressive tax planning dynamics: the impact of investment opportunity sets and free cash-flow surplus. Journal of Financial Regulation and Compliance.
Hoffman Jr, W. H. (1961). THE THEORY OF TAX PLANNING. Accounting Review, 36(2).
Ikpefan, O. A. & Owolabi, F. (2014). Working capital management and profitability of the manufacturing sector: An empirical investigation of Nestle Nigeria plc and Cadbury Nigeria plc. Global Journal of Management and Business Research, 14(4).
Khan, M. M., & Safiuddin, D. (2016). Liquidity and Profitability Performance Analysis of Selected Telecoms Companies. International Journal of Research in Regional Studies, Law, Social Sciences, Journalism and Management Practices (AIJRRLSJM), 1(8), 365-376.
Kroes, J. R., & Manikas, A. S. (2014). Cash flow management and manufacturing firm financial performance: A longitudinal perspective. International Journal of Production Economics, 148, 37-50.
Mahirun, M., & Kushermanto, A. (2018). Capital structure, investment opportunity set, growth sales, firm size and firm value: r&d intensity as mediating. Calitatea, 19(164), 117-122.
Orji, E. N., & John-Akamelu, C. R. (2023). Book Tax Differences and Financial Distress of Public Listed Consumer Goods Firms in Nigeria. Journal of Global Accounting, 9(1), 346-382.
Pedhazur, E. J. (1997). Multiple regression in behavioral research. Orlando, FL: Harcourt Brace.
Santana, S. L. L., & Rezende, A. J. (2016). Corporate tax avoidance and firm value: evidence from Brazil. Revista contemporânea de contabilidade, 13(30), 8.
Santana, S. L. L., & Rezende, A. J. (2016). Corporate tax avoidance and firm value: evidence from Brazil. Revista contemporânea de contabilidade, 13(30), 8.
Souza, A. R. C., Veras, S. L. L., & Veloso, C. C. (2023). Simulation of tax planning in operating cash flow. Accounting Review, 12(23), 43–68.
Tsado, E., & Gunu, U. (2016). Managers’ perception of internal factors and their effect on corporate entrepreneurship: The case of Nigerian manufacturing industry. Acta Universitatis Danubius. Œconomica, 12(4).
Udomrattanasup, M., & JARUTAKANONT, S. (2022). The Relationship between Related Party Transaction and Tax Planning.
Usman, T. O., Okaiwele, I. M., & Asuquo, N. B. (2020). Corporate tax planning, board compensation and firm value in Nigeria. Accounting and taxation review, 4(3), 11-28.
Zhao, R., & Lu, L. (2019, May). Research on the Basic Ideas and Methods of Enterprise Tax Planning. In 2019 International Conference on Management, Education Technology and Economics (ICMETE 2019) (pp. 1-4). Atlantis Press.
ดาวน์โหลด
เผยแพร่แล้ว
รูปแบบการอ้างอิง
ฉบับ
ประเภทบทความ
สัญญาอนุญาต
ลิขสิทธิ์ (c) 2025 วารสารการวิจัยการบริหารการพัฒนา
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา และคณาจารย์ท่านอื่นๆ ในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
