The Impact of the New Independent Auditor's Report for the First Year Relative to the Auditing Standards Code 700(Revised) on Audit Fees


  • Teerachai Arunruangsirilert
  • Totsaporn Lertpichate
  • Veerasan Khemmanee


Audit fees, Auditor’s report, Thai Standards on Auditing 700 (Revised)


An auditor’s report is the significant work of an auditor which is a tool to communicate to users of financial statements and provides assurance of the information. However, changed format of a new auditor’s report which has more detail may require more work for the auditor so that it may result increasing of audit fees. This study thus aims explore effect of a changed auditor’s report in the first year following the Thai Standards on Auditing No.700 (Revised) on audit fees. This study uses multiple regression analysis to observe data of firms in SET 100 of the Stock Exchange of Thailand from 2014 to 2016 totally 246 samples. Results show that the new auditor's report for the first year does not affect audit fees, while size, complexity of business, and loss operating results positively affect audit fees.



กนิษฐา โสดามรรค. (2554). ความสัมพันธ์ระหว่างรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหารกับค่าสอบบัญชีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่มดัชนีหลักทรัพย์ SET 100 ปี พ.ศ. 2553. สารนิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.

นิพันธ์ เห็นโชคชัยชนะ และ ศิลปะพร ศรีจั่นเพชร. (2552). การสอบบัญชี. กรุงเทพมหานคร: หจก. ทีพีเอ็น เพรส.

ศิลปะพร ศรีจั่นเพชร. (2556). เตรียมพบกับรายงานของผู้สอบบัญชีรูปแบบใหม่ (อีกแล้ว). วารสารวิชาชีพบัญชี, 9(26), 12-17.

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมชูปถัมภ์. (2559). การกำหนดและการสื่อสารเรื่องสำคัญในการตรวจสอบ (KAM). สืบค้นเมื่อ 13 กันยายน 2560, เว็บไซต์ป359011/KAM_171159.pdf.

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมชูปถัมภ์. (2559). มาตรฐานการสอบบัญชีรหัส 700 (ปรับปรุง) เรื่อง การแสดงความเห็นและการรายงานต่องบการเงิน. สืบค้นเมื่อ 15 ตุลาคม 2560, เว็บไซต์

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมชูปถัมภ์ (2559). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 701 เรื่อง การสื่อสารเรื่องสำคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต. สืบค้นเมื่อ 15 ตุลาคม 2560, เว็บไซต์

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมชูปถัมภ์ (2559). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 705 เรื่อง การแสดงความเห็นแบบที่เปลี่ยนแปลงไปในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต. สืบค้นเมื่อ 18 ตุลาคม 2560, เว็บไซต์

สมชาย ศุภธาดา. (2559). โฉมหน้าการสื่อสารในทศวรรษหน้า: การรายงานเชิงบูรณาการและรายงานผู้สอบบัญชีแบบใหม่. วารสารวิชาชีพบัญชี, 12(34), 101-109.

อังคณา วานนท์วงศ์. (2554). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณลักษณะของกรรมการบริษัทกับค่าสอบบัญชี. สารนิพนธ์ปริญญามหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.

Basioudis, I. G., Geiger, M., A., and Papanastasiou, V. (2006). Audit Fees, Non-audit Fees, and Auditor reporting on UK Stressed Companies. the National Auditing Conference, March 2006, University of Manchester. Manchester.

Carcello, J. V., Hermanson, D. R., Neal, T. L., and Riley Jr, R. A. (2002). Board Characteristics and Audit Fees. Contemporary Accounting Research, 19(3), 365-384.

Charles, S. L., Glover, S. M., and Sharp, N. Y. (2010). The Association between Financial Reporting Risk and Audit Fees before and after the Historic Events Surrounding SOX. A Journal of Practice & Theory, 29(1), 15-39.

Defond, M. L., Raghunandan, K., and Subramanyam, K. R. (2002). Do Non-Audit Service Fees Impair Auditor Independence? Evidence from Going Concern. Auditing: Journal of Accounting Research, (4), 1247.

Geiger, M. A., and Rama, D. V. (2003). Audit Fees, Nonaudit Fees, and Auditor Reporting on Stressed Companies. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 22(2), 53-69.

Goncharov, I., Riedl, E. J., and Sellhorn, T. (2014). Fair Value and Audit Fees. Review of Accounting Studies, 19(1), 210-241.

Hardies, K., Breesch, D., and Branson, J. (2015). The Female Audit Fee Premium. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(4), 171-195.

Ittonen, K., Miettinen, J., and Vahamaa, S. (2010). Does Female Representation on Audit Committees Affect Audit Fees? Quarterly. Journal of Finance and Accounting, 49(3), 113-139.

Jean, C. B., and Karla, M. J. (2004). Audit Firm Portfolio Management Decisions. Journal of Accounting Research, 42(4), 659-690.

Krishnan, J., Song, H., and Krishnan, J. (2011). The Effect of Auditing Standard No. 5 on Audit Fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 30(4), 1-27.

Lifschutz, J., and Feldshtein, S. (2010). Corporate Governance Characteristics and External Audit Fees: A Study of Large Public Companies in Israel. International Journal of Business and Management, 5, 109-116.

Lai, K. M. Y., Srinidhi, B., Gul, F. A., and Tsui, J. S. L. (2017). Board Gender Diversity, Auditor Fees, and Auditor Choice. Contemporary Accounting Research, (3), 1681.

O’Keefe, T., King, R., and Gaver, K. (1994). Audit fees, industry specialization, and compliance with GAAS reporting standards. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 13, 41-55.

Simunic, D. A. (1980). The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence. Journal of Accounting Research, 18(1), 161.




How to Cite

Arunruangsirilert, T. ., Lertpichate , T. ., & Khemmanee, V. . (2021). The Impact of the New Independent Auditor’s Report for the First Year Relative to the Auditing Standards Code 700(Revised) on Audit Fees. Business Administration and Management Journal Review, 13(2), 323–338. Retrieved from



Research Articles