The Effect of the Book-Tax Differences on the Earning Quality of the Companies Listed in the Stock Exchange of Thailand, SET 100 Group
Keywords:
Book-Tax Differences, Earning Quality, Earning Per ShareAbstract
This research aimed to (1) study the effect of book-tax differences on earning quality. (2) To study the effect of book-tax differences on the Value for Investors, it consist of two variables: EPS and PB. This research collected data from the financial statements of the last four years, from 2018 to 2021. The sample is the listed companies in the stock exchange of Thailand SET100 that have complete data 63 companies. There is a data total of 252 firm years. The data were used in descriptive statistics and the multiple regressions analysis.
The research results found that the book tax differences have a positive effect on the earnings per share and the book tax differences have a positive effect on the price-to-book ratio statistically significant. However, the results found that the book tax differences have no effect on earning quality.
References
เกษศิณี ตั้งอั้น. (2565). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลที่มีผลต่อมูลค่ากิจการของบริษัทที่จด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มดัชนีหลักทรัพย์ SETCLMV. วารสารเทคโนโลยี ภาคใต้, 15(1), 84 - 94.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2560). หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีสำหรับบริษัทจดทะเบียน ปี 2560. ค้นเมื่อ 13 สิงหาคม 2565, จาก https://www.sec.or.th/TH/Documents/CompanyHandbooks and Guidelines/CG code 2560_th.pdf
สัตยา ตันจันทร์พงศ์ และ พัทธ์ยศ เดชศิริ. (2561). ผลกระทบทางสาเหตุระหว่างการวางแผนภาษีกับผลการ ดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 38(3), 1-13.
สุธาทิพย์ พาโพธิ์, นุชจรี พิเชฐกุล และสังวร งัดกระโทก. (2565). การกำกับดูแลกิจการที่มีต่อคุณภาพกำไรในประเทศมาเลเซีย. วารสารดุษฎีบัณฑิตทางสังคมศาสตร์, 12(1), 255-268.
Arcelus, F.J., Mitra D. and Srinivasan, G. (2005). On the incidence of deferred taxes, intangibles and non-linearities in the relationship between Tobin’s Q and ROI. Journal of Economics and Business, 57,165-185.
Armstrong, C.S., Blouin, J. L., Larcker, D. F. (2012). The incentives for tax planning. Journal of Accounting and Economics, 53, 391-411.
Dechow, P. M. and Dichev, I. D. (2002). The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors. The Accounting Review, 77, 35 - 59.
Gberegbe, F. B., (2019). Book-Tax Ratio and Earnings Quality of Listed Firms in Nigeria. Journal of Modern Accounting and Auditing, 15(5), 249-260.
Hanlon M. (2005). The persistence and pricing of earnings, accruals, and cashflow when firms have large book-tax differences. The Accounting Review, 80,137-166.
Hanlon, M., Maydew, E.L., Shevlin, T. (2008). An unintended consequence of book-tax conformity: A loss of earnings informativeness. Journal of Accounting and Economics, 46, 294-311.
Hanlon, M. and Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50, 127-178.
Heltzer W., Shelton S. W. (2011). The book-tax divide: Perceptions from the field. Research in Accounting Regulation, 23: 130-137.
Huang, D. and Wang, C. (2013). Book-tax differences and earnings quality for the banking industry: evidence from Taiwan. Pacific Accounting Review, 25(2), 145-164.
Istianingsih, (2021). Earnings Quality as a link between Corprate Governance Implementation and Firm Performance. International Journal of Management Science and Engneering Management, 16(4), 290-301.
Kimouche, B. (2022). The Impact of Deferred Tax on Earnings Quality: Evidence from Algerian Companies. Zagreb International Review of Economics & Business, 25(1), 155-170.
Mackenzie, B., Chamboko, R., Coetsee, D., Colyvas, B., Njikizana, T. and Hanekom, B. (2012). Interpretation and Application of International Financial Reporting Standards. Hoboken, NJ: Wiley & Sons, Inc.
Mills, L. and Newberry, K. (2001). The influence of tax and non-tax costs on book-tak reporting differences: public and private firms. Journal of the American Taxation Association, 23(1), 1-19.
Moore, J. A. (2012). Empirical evidence on the impact of external monitoring on book-tax differences. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 28, 254-269.
Panjaitan, I. (2017). The Effect of Book - Tax Differences and Corporate Governance Disclosure on The Quality of Earnings Using Accounting Conservatism as Moderating Variables. International Journal of Business Economics and Law, 13(1), 32-37.
Phillips, J. (2003). Corporate tax-planning effectiveness: the role of compensation-base incentives. The Accounting Review, 78, 847-874.
Rezaee, Z. and Safarzadeh, M.H. (2023). Corporate governance and earnings quality: the behavioral theory of corporate governance evidence from Iran. Corporate Governance, 23(1), 189-218.
Wech, B. A., KenKel, P., Higgins, A. and Jones, R. (2021). Implications of Book versus Tax Based Patronage in Agricultural Cooperatives. Tca Small Business Cooperative Forum. 33-38.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 The Journal of Development Administration Research
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา และคณาจารย์ท่านอื่นๆ ในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
