Factors Contributing to the Differences between Key Audit Matter Disclosure in Independent Auditor’s Reports and Cooperative Auditor’s Reports
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The objective of this research is to examine factors contributing to the differences in key audit matter disclosure between independent auditors’ reports and cooperative auditors’ reports. The samples used in this research comprise independent auditors’ reports accompanying the financial statements of 414 listed companies on the Stock Exchange of Thailand during 2016–2022, totaling 2,898 samples, which represent publicly accountable entities, and cooperative auditors’ reports accompanying the financial statements of 161 cooperatives in the Bangkok area during 2020–2022, totaling 549 samples, which represent non-publicly accountable entities. Data is collected from the websites of the Securities and Exchange Commission, and the Cooperative Auditing Department and is analyzed using descriptive statistics and inferential statistics with multiple regressions. The research results for publicly accountable entities sample indicate that audit firm audit rotation and the size of audited entities are positively associated with the number of key audit matters at statistically significant levels. In contrast, the research results for non-publicly accountable entities sample indicate that only the types of cooperative auditors are positively associated with the number of key audit matters at the significance level.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
The manuscript submitted for publication must be the original version, submitted only to this particular journal with no prior acceptance for publication elsewhere in other academic journals. The manuscript must also not violate the copyright issue by means of plagiarism.
References
กรมตรวจบัญชีสหกรณ์. (ม.ป.ป.). ระบบบริการข้อมูลสารสนเทศทางการเงินของสหกรณ์. https://inputform.cad.go.th/CAD_WS/
กรมตรวจบัญชีสหกรณ์. (2564, 5 กรกฎาคม). บันทึกข้อความที่ กษ 0404/ว44 เรื่อง แนวทางการจัดทำรายงานการสอบบัญชีสำหรับผู้สอบบัญชีสหกรณ์. https://www.cad.go.th/ewt_dl_link.php?nid=45980
ชาญชัย ตั้งเรือนรัตน์. (2560). การใช้รายงานของผู้สอบบัญชีแบบใหม่: ประสบการณ์ปีแรก. วารสารวิชาชีพบัญชี, 13(38), 5-21.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (ม.ป.ป.). รายชื่อบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์. https://www.set.or.th/th/market/information/securities-list/main
ธีรชัย อรุณเรืองศิริเลิศ, และ วีรสันต์ เข็มมณี. (2564). ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อค่าสอบบัญชีระหว่างการใช้รายงานผู้สอบบัญชีแบบใหม่ในประเทศไทย. วารสารสภาวิชาชีพบัญชี, 3(7), 34-47.
พิสิฐ เขียวสวัสดิ์, และ สุภาวินี จีวะสุวรรณ. (2564). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปิดเผยเรื่องสำคัญในการตรวจสอบในหน้ารายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต ใน การประชุมวิชาการมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ระดับชาติครั้งที่ 14 และระดับนานาชาติครั้งที่ 1 (น. 753-768). คณะมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยบูรพา.
วรินยุพา ป้อมหิน, และ สุภาวินี จีวะสุวรรณ. (2565). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปิดเผยเรื่องสำคัญในการตรวจสอบในหน้ารายงานของผู้สอบบัญชีสหกรณ์ ใน การประชุมวิชาการมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ระดับชาติครั้งที่ 15 และระดับนานาชาติครั้งที่ 2 (น. 512-527). คณะมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยบูรพา.
สุภาวินี จีวะสุวรรณ, และ ศรายุทธ เรืองสุวรรณ. (2564). ว่าด้วยการด้อยค่าของสินทรัพย์ในตลาดทุนไทย. วารสารนิติศาสตร์ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, 51(3), 602-623.
Best, J. W. (1977). Research in education (3rd ed.). Prentice-Hall.
Boonlert-U-Thai, K., & Suttipun, M. (2023). Influence of external and internal auditors on key audit matters (KAMs) reporting in Thailand. Cogent Business & Management, 10(3), 2256084. https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2256084
Ferreira, C., & Morais, A. I. (2020). Analysis of the relationship between company characteristics and key audit matters disclosed. Revista Contabilidade & Finanças, 31(83), 262-274.
Gutierrez, E., Minutti-Meza, M., Tatum, K. W., & Vulcheva, M. (2018). Consequences of adopting an expanded auditor’s report in the United Kingdom. Review of Accounting Studies, 23, 1543–1587.
International Auditing and Assurance Standards Boards. (2024). Handbook of international quality management, auditing, review, other assurance, and related services pronouncements. https://www.iaasb.org/publications/2023-2024-handbook-international-quality-management-auditing-review-other-assurance-and-related
International Ethics Standards Board for Accountants. (2024). Handbook of the international code of ethics for professional accountants (Including internation independence standards). https://ifacweb.blob.core.windows.net/publicfiles/2025-02/2024%20IESBA%20HB_ENG_August%202024_Final.pdf
Köhler, A. G., Ratzinger-Sakel, N. V. S., & Theis, J. (2020). The effects of key audit matters on the auditor’s report’s communicative value: Experimental evidence from investment professionals and non-professional investors. Accounting in Europe, 17(2), 105-128.
Li, Y., Luo, Y. & Wang, Y. (2022). Auditor tenure and cam disclosure: Initial evidence from large accelerated filers. SSRN. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4314850
Spence, M. (1973). Job market signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355-374.
Tepalagul, N., & Lin, L. (2014). Auditor independence & audit quality: A literature review. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 30(1), 101-121.
Velte, P. (2018). Does gender diversity in the audit committee influence key audit matters’ readability in the audit report? UK Evidence. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 25(5), 748-755.
Wuttichindanon, S., & Issarawornrawanich, P. (2020). Determining factors of key audit matter disclosure in Thailand. Pacific Accounting Review, 32(4), 563-584.