การพัฒนาระบบการจัดอันดับชั้นความเสี่ยงพอร์ตสินเชื่อสหกรณ์การเกษตรของธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร

บทคัดย่อ

การศึกษานี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนาระบบการจัดอันดับชั้นความเสี่ยงพอร์ตสินเชื่อสหกรณ์การเกษตรสำหรับใช้บริหารความเสี่ยงในธุรกิจสินเชื่อของธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) ซึ่งเป็นสถาบันการเงินภาคการเกษตรที่สำคัญของประเทศไทย การศึกษาเริ่มด้วยการพัฒนาแบบจำลองโลจิท และแบบจำลองโครงข่ายประสาทเทียม เพื่อระบุปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลต่อความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระคืนหนี้ ผลการศึกษาพบว่า ตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่อความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระคืนหนี้ของสหกรณ์การเกษตร ได้แก่ อัตราส่วนทุนหมุนเวียน อัตราทวีคูณของส่วนผู้ถือหุ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์รวม อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ค่าลอการิทึมขนาดของปริมาณธุรกรรมรวม ค่าลอการิทึมขนาดของเงินที่ขอสินเชื่อ และผลการประเมินระดับชั้นคุณภาพจากกรมตรวจบัญชีสหกรณ์อยู่ในระดับ A หรือ B (เทียบกับสหกรณ์การเกษตรที่มีผลประเมินระดับชั้นคุณภาพต่ำกว่า B) ทั้งนี้แบบจำลองโลจิท และแบบจำลองโครงข่ายประสาทเทียมได้ผ่านการทดสอบความน่าเชื่อถือถึงประสิทธิภาพในการพยากรณ์ค่าความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระคืนหนี้ และการจำแนกกลุ่มลูกหนี้ด้วยเทคนิคทางสถิติ ผลลัพธ์ที่ได้จากแบบจำลองโลจิท ถูกนำมาสร้างสมการพยากรณ์ความน่าจะเป็นที่จะผิดนัดชำระคืนหนี้ และระบบการจัดอันดับชั้นความเสี่ยง ผลการศึกษาแสดงให้เห็นถึงการนำเครื่องมือที่พัฒนาขึ้นมาบริหารความเสี่ยงพอร์ตสินเชื่อสหกรณ์การเกษตรของ ธ.ก.ส. เช่น การกระจายความเสี่ยง การกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้แก่สหกรณ์การเกษตรตามค่าความเสี่ยงแต่ละสหกรณ์ การกำหนดโครงสร้างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พอร์ตสินเชื่อ และการหาผลตอบแทนที่เหมาะสมของพอร์ตสินเชื่อสหกรณ์การเกษตรของ ธ.ก.ส.