กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ: ตัวแสดงใหม่ในเวทีการเมืองระหว่างประเทศ
คำสำคัญ:
กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ, ทุนนิยมโดยรัฐบทคัดย่อ
บทบาทของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (Sovereign Wealth Funds: SWFs) ในเวทีการเมืองระหว่างประเทศกำลังได้รับความสนใจอย่างมาก โดยเฉพาะจากการที่กองทุนเหล่านี้ได้เข้าไปร่วมลงทุนในธนาคารและสถาบันการเงินต่าง ๆ ที่ประสบปัญหาจากวิกฤติซับไพรม์ (Subprime) เช่น การเข้าไปซื้อหุ้นประมาณ 10% มูลค่ากว่า 4,400 ล้านดอลลาร์ ในบริษัทเมอร์ริล สินซ์ (Merrill Lynch) โดยกองทุนเทมาเส็ก (Temasek) ของประเทศสิงคโปร์ การเข้าไปถือหุ้นประมาณ 10% มูลค่าประมาณ 5,000 ล้านดอลลาร์ในบริษัทมอร์แกน แสตนเลย์ (Morgan Stanley) โดยบรรษัทเพื่อการลงทุนของรัฐบาลจีน (China Investment Corporation: CIC) หรือ การเข้าไปลงทุนในซิตี้ กรุ๊ป (Citigroup) ด้วยจำนวนเงินประมาณ 7,500 ล้านดอลลาร์โดยองค์การเพื่อการลงทุนอาบูดาบี (Abu Dhabi Investment Authority: ADIA) ของประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ การเข้ามาซื้อหุ้นเพิ่มทุนในสถาบันการเงินต่าง ๆ เหล่านี้ ทำให้กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติกลายเป็นผู้มีบทบาทและอิทธิพลต่อตลาดทุนและตลาดเงินโลกเป็นอย่างมาก ในขณะที่อีกด้านหนึ่ง บทบาทกองทุนเหล่านี้โดยเฉพาะในกลุ่มประเทศเอเชียและกลุ่มประเทศในตะวันออกกลางที่ได้ขยายการลงทุนในกิจการที่มีความสำคัญด้านยุทธศาสตร์ของประเทศสหรัฐอเมริกาและกลุ่มประเทศยุโรป เช่น กิจการน้ำมัน โทรคมนาคม ท่าเรือ สนามบิน หรือโครงการสาธารณูปโภคต่าง ๆ ก็ทำให้เกิดการวิพากษ์วิจารณ์และความหวาดระแวงที่มีต่อกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาตินี้ว่าอาจถูกนำมาใช้เป็นเครื่องมือทางการเมืองระหว่างประเทศได้ ความเคลื่อนไหวของ SWFs ได้ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงต่อระบบระหว่างประเทศเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องของเศรษฐกิจการเมืองระหว่างประเทศ เพราะบรรษัทข้ามชาติต่างๆ ซึ่งมีลักษณะเป็นทุนนิยมโดยเอกชน (Private Capitalism) และมีบทบาทเป็นอย่างสูงในฐานะตัวขับเคลื่อนระบบทุนนิยมโลกมาโดยตลอดโดยเฉพาะในช่วงตั้งแต่หลังสงครามโลกครั้งที่สองเป็นต้นมานั้น กำลังถูกท้าทายจาก SWFs ของประเทศต่างๆ ซึ่งมีลักษณะเป็นทุนนิยมโดยรัฐ (State Capitalism) ที่กำลังมีขนาดใหญ่ขึ้น
เอกสารอ้างอิง
เอกสารภาษาอังกฤษ
Aizenman, J. & Glick, R. (2007). “Sovereign Wealth Funds: Stumbling Blocks or Stepping Stones to Financial Globalization?.” FRBSF Economic Letter, 38: 1-3.
Allen, M. & Caruana, J. (2008). “Sovereign Wealth Funds–A Work Agenda.” In International Monetary Funds. Prepared by the Monetary and Capital Market and Policy Development and Review Department, February 4-10.
Badian, L. & Harrington, G. (2008). “The Politics of Sovereign Wealth.” International Economy, 22 (1): 52-84.
Buchanan, P. (2007). The SWFs are Coming. Retrieved July 31, 2016, from http://buchanan.org/blog/pjb-the-swfs-are-coming-813.
Cohen, B. J. (2009). “Sovereign Wealth Funds and National Security: The Great Tradeoff.” International Affairs, 85 (4): 713-731.
Drezner, D. W. (2008). “Sovereign Wealth Funds and the (In) security of Global Finance.” Journal of International Affairs, 62 (1): 115-130.
Eamon, J. (2009). Pentagon preps for economic warfare. Retrieved January 9, 2016, from http://www.politico.com/story/2009/04/pentagon-preps-for-economic-warfare-021053.
G20 Meeting. (2007). Statement of G-20 Finance Minister Meeting and Central Governors, Klein-mond, South Africa, (November 18, 2007). Retrieved August 11, 2008, from http://www.g20.utoronto.ca/2007/2007communique.html.
Gordon, L. C. & Monk, A. (2012). “Modernity, Imitation, and Performance: Sovereign Wealth Funds.” Business and Politics, 14 (2): 7.
Gospel, H. & Pendleton, A. & Vitols, S. (2014). Financialization, New Investment Funds and Labor: An International Comparison. Oxford, UK: Oxford University Press.
Henry, S. (2007). Qatar, in U.K. play, Shows Its Deal Thirst; Where to put $1 Billion?. Retrieved July 31, 2016, from http://www.wsj.com/articles/SB118523399554775532.
Kern, S. (2007). “Sovereign Wealth Funds-State Investments on the Rise.” in Deutsche Bank Research, September 10.
Kimmitt, R. (2008). “Public Footprints in Private Markets.” Foreign Affairs, 87(1), 119-130.
King, N. Jr. & Hitt, G. (2006). Dubai Ports World Sell U.S. Asset. Retrieved December 12, 2006, from http://www.wsj.com/articles/SB116584567567746444.
Mariathasam, J. (2016). The Benefits of a UK Sovereign Wealth Fund. Retrieved December 15, 2016, from https://www.ipe.com/joseph-mariathasan-the-benefits-of-a-uk-sovereign-wealth-fund/10016680.article.
Mulder, C. & Udaibir, S. D. & Yingiu, L. & Sy, A. (2009). “Setting up a Sovereign Wealth Fund: Some Policy and Operational Considerations.” In IMF Working Paper, Prepared by Monetary and Capital Markets Department. August 4-18.
O’Grady, S. (2007). G7 Compromises over Calls to Reform Sovereign Wealth Funds. Retrieved January 21, 2016, from http://www.independent.co.uk/news/business/news/g7-compromises-over-calls-to-reform-sovereign-wealth-funds-397397.html
Paulson, H. M. (2010). On the Brick: Inside the Race to Stop the Collapse of the Global Financial
Rowery, C. (n.d.). Remark on Sovereign Wealth Funds and International Financial System. Retrieved January 21, 2016, from http://www.ustreas.gov/press/releses/hp471.htm.
Saigol, L. (n.d.). Oil and Water Fail to Mix at Thames. Retrieved October 18, 2016, from www.ft.com/intl/cms/s/0/50b4b980-5e44-11db-82d4-0000779e2340.html#axzz3xoDkl8H3.
Sovereign Wealth Funds Institute. (2019). Lists of Sovereign Wealth Funds, Investment Firms, Hedge Funds, Banks and more. Retrieved February 4, 2019, from http://www.swfinstitute.org/funds.php.
State Administration of Foreign Exchange. (2018). China's Foreign Exchange Reserves (1950-2015). Retrieved January 20, 2019, from https://www.safe.gov.cn/en/2018/0612/1436.html.
The Economist. (2005). The History of Financial Crisis. Retrieved January 9, 2016, from http://www.economist.com/news/essays/21600451-finance-not-merely-prone-crises-it-shaped-them-five-historical-crises-show-how-aspects-today-s-fina.
Truman, E. W. (2008). “The Rise of Sovereign Wealth Funds: Impacts on US Foreign Policy and Economic Interest. Testimony before the Committee on Foreign Affairs.” In US House of Representatives, Washington, May 21, 2008.
Wall Street Journal. (2015). The Trouble with Sovereign Funds. Retrieved December 23, 2015, from https://www.wsj.com/articles/the-trouble-with-sovereign-wealth-funds-1450836278.
