การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงทางสภาพภูมิอากาศกับมูลค่าตลาดหลักทรัพย์

บทคัดย่อ

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงทางสภาพภูมิอากาศกับมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ ใน 9 ประเทศ งานวิจัยนี้เป็นงานวิจัยเชิงปริมาณ การศึกษาครั้งนี้ได้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิเป็นแบบรายปี ตั้งแต่ ปี 2543 ถึง ปี 2566 เป็นระยะเวลา 24 ปี โดยใช้การทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว (Co-integration Test) จากแบบจำลองการถดถอยแบบพาแนล (Panel Regression) ในรูปแบบการทดสอบแบบผลคงที่ (Fixed Effect)  พบว่าดัชนีตัวชีวัดภัยแล้ง และอัตราดอกเบี้ยนโยบายเฉลี่ยรายปีมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ทั้ง 9 ประเทศอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ จากผลกระทบของปัจจัยดังกล่าวภาครัฐจึงควรให้ความสนใจการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายกับปัญหาภัยแล้ง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของประเทศ ในส่วนของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ในแต่ละประเทศตระหนักถึงผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้น และมีการกำหนดนโยบายเพื่อเป็นแนวทางการแก้ไขปัญหาพร้อมทั้งมีการเปิดเผยข้อมูลเพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย