ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาหุ้น  ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) โดยเน้นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนการปิดตัวของโรงงานในประเทศไทย และสถานการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นในประเทศไทยที่ศึกษาได้จากข่าว ได้แก่ ข่าวผลกระทบทางธรรมชาติและสิ่งแวดล้อม ข่าวเศรษฐกิจ ข่าวการเมืองและความมั่นคง ที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลง  ของดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) อีกทั้งปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ เช่น  ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ อัตราแลกเปลี่ยนบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ดัชนีราคาน้ำมันดิบ ดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ และดัชนีราคาทองคำ มาศึกษาร่วมด้วย โดยใช้ข้อมูลจากแหล่งข้อมูลทุติยภูมิ(Secondary Data) ประกอบด้วยข้อมูลอนุกรมเวลารายเดือน ทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพตั้งแต่เดือน มกราคม พ.ศ. 2562 ถึงเดือน ธันวาคม พ.ศ. 2566 รวมระยะเวลา 60 เดือน โดยวิธีการสร้างสมการถดถอยพหุคูณ (Multiple Regression Model) ด้วยวิธีกำลังสองน้อยที่สุด (Ordinary Least Squares : OLS)

ผลการศึกษาพบว่า กลุ่มปัจจัยที่มีนัยสำคัญทางสถิติส่งผลกระทบเชิงบวกต่อดัชนีราคาหุ้น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คือ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ กลุ่มปัจจัยที่มีนัยสำคัญทางสถิติส่งผลกระทบเชิงลบต่อดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้แก่ ปัจจัยข่าวเศรษฐกิจ ปัจจัยข่าวการเมืองและ    ความมั่นคง อัตราแลกเปลี่ยนบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมันดิบ ดัชนีราคาผู้บริโภค  และกลุ่มปัจจัยที่ไม่มี     นัยยสำคัญทางสถิติต่อดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้แก่ ปัจจัยจำนวนการปิดตัวของโรงงาน ข่าวผลกระทบทางธรรมชาติและสิ่งแวดล้อม อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ดัชนีราคาน้ำมันดิบ ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ และดัชนีราคาทองคำ