การเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์กลุ่มเงิน ทุนหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค

Abstract

บทคัดย่อ 

การศึกษาการเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ กลุ่มเงินทุนหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค มีวัตถุประสงค์เพื่อ ศึกษาการเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุน โดยการวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิค ด้วยวิธีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (EMA) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบล้อมกรอบ (EMV) โบลินเจอร์แบนด์ พาราโบลิก การเหวี่ยงตัวของการสะสมและการระบายหุ้น (VAD) ดัชนี คอมมูนิตี้เชแนล (CCI) สโตแคสติกส์แบบเร็ว (FSTO) สโตแคสติกส์แบบช้า (SSTO) วิลเลียมเปอร์เซ็นต์อาร์ (William %R) โมเมนตั้ม โมเมนตั้มเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAVMOM) ดัชนีกำลังสัมพันธ์ (RSI) ดัชนี ทิศทางการเคลื่อนที่ของราคาโดยเฉลี่ย (ADX) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ร่วมทาง/แยกทาง (MACD) ดัชนีการแกว่งตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ร่วมทาง/แยกทาง (MACDO) และดัชนีการแกว่งตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAO)

หุ้นจำนวน 11 หลักทรัพย์ ที่ใช้ในการศึกษาเป็นหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าทางการตลาด (Market Capital ization) สูงสุดของกลุ่มเงินทุนหลักทรัพย์ในการวิเคราะห์ ลงทุนเริ่มแรก 1,000,000 บาทต่อหนึ่งหลักทรัพย์ และหนึ่งเทคนิค คิดภาษีมูลค่าเพิ่มร้อยละ 7 พร้อมทั้งค่านายหน้าร้อยละ 0.25 เมื่อเกิดการซื้อ-ขายหลักทรัพย์ในแต่ละครั้ง 

ผลการศึกษา พบว่า เครื่องมือดัชนีกําลังสัมพันธ์ (RSI) ให้ผลตอบแทนสูงสุด และโอกาสที่จะเป็นเครื่องมือที่ให้สัญญาณซื้อ/ขายหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง มีโอกาสเป็นไปได้ร้อยละ 90.91 แต่ในหลักทรัพย์ SICCO เครื่องมือ RSI ให้สัญญาณที่ส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ต่ำที่สุด นอกจากนี้ เครื่องมือ FSTO เป็นเครื่องมือที่ให้สัญญาณซื้อ/ขายหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำและมีโอกาสเป็นไปได้ร้อยละ 72.73

ในการพิจารณาในด้านหลักทรัพย์ทั้ง 11 หลักทรัพย์ พบว่า หลักทรัพย์ BFIT ทีเป็นหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีที่สุด โดยให้ผลตอบแทนขาดทุนน้อยที่สุด 529,127.74 บาทหรือเหลือเงิน 470,872. 26 บาท ในปีสุดท้าย และหลักทรัพย์ SICCO ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนต่ำที่สุด โดยให้ผลตอบแทนขาดทุนมากที่สุด 999,996.90 บาท หรือเหลือเงิน 3.10 บาท ในปีท้ายสุด นอกจากนี้ผลตอบแทนจากการลงทุน เมื่อพิจารณาจากเครื่องมือทั้งหมด พบว่าหลักทรัพย์ ASP เป็นหลักทรัพย์ที่มีโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนสูงถึงร้อยละ 29.41 แต่หลักทรัพย์ ZMICO เป็นหลักทรัพย์ที่มีโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนต่ำร้อยละ 52.94

Abstract

The objective of this study was to compare the stocks’ return of investment in the Finance and Securities sector of the Stock Exchange of Thailand by using Moving Averages (MA), Exponential Moving Average (EMA), Moving Average Envelopes (EMV), Bollinger Bands, Parabolic, Variable accumulation / Distribution (VAD), Commodity Chanel Index (CCI), Fast Stochastic (FSTO), Slow Stochastic (SSTO), William %R, Momentum, Moving Average Momentum (MAVMOM), Relative Strength Index (RSI), Average Direction Index (ADX), Moving Average Convergence / Divergence (MACD), CACD Oscillator (MACDO), and Moving Average Oscillator (MAO)

In this study, 11 stocks which had the highest value of market capitalization in the Finance and Securities sector were chosen for the analysis. In this analysis, the initial investment of 1,000,000 baht was allowed for each stock and technique. The 7% of value-added tax (VAT) and 0.25% of commission fee were also taken into account in this study.

According to 17 technical analyses, the result revealed that RSI technique yielded the best return in term of value and rate of recurrence among the 11 stocks with an opportunity of 90.91%. But, for the SICCO Stock, the RSI yielded the minimum return value. On the contrary, the FSTO technique produced the lowest return in term of rate of recurrence with an opportunity of 72.73%.

Regarding to 11 stocks, the results showed that the BFIT stock yielded the minimum loss of -529,127.74 baht or 470,872.26 baht remaining in the last year. On the other hand, the SICCO stock produced the maximum loss of -999,996.90 baht or 3.10 baht remaining in the last year. In addition, on the rate of recurrence among 17 technical analyses, the ASP Stock yielded the highest return with an opportunity of 29.41% while the ZMICO stock produced the lowest return with an opportunity of 52.94%.