การพยากรณ์หลักเกณฑ์การเข้ากลุ่มหลักทรัพย์ SET100 หลังการปรับฐานการคำนวณดัชนีตลาดหลักทรัพย์
DOI:
https://doi.org/10.55164/ecbajournal.v18i2.277141คำสำคัญ:
ราคาหลักทรัพย์ , ตัวแปรหุ่น , ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ , ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อสาเหตุที่บริษัทรอเข้ากลุ่มหลักทรัพย์ SET100 และพยากรณ์หลักเกณฑ์การเข้ากลุ่มหลักทรัพย์ SET100 หลังการปรับฐานการคำนวณดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ใช้ข้อมูลในการวิเคราะห์คือบริษัทที่รอเข้ากลุ่มหลักทรัพย์ SET100 จำนวน 25 หลักทรัพย์ ใช้ข้อมูล พ.ศ. 2562 – 2565 วิเคราะห์ด้วยวิธี Panel Data ข้อมูลตัวแปรที่ใช้ในการวิเคราะห์ ได้แก่ ทุนจดทะเบียน ราคาหลักทรัพย์ อัตราส่วนทางการเงิน และปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม ซึ่งปัจจัยเหล่านี้มีตัวแปรหุ่น จำนวน 2 ตัวแปร คือ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ และสินทรัพย์รวม ผลการศึกษาพบว่าตัวแปรที่มีความสัมพันธ์กับสาเหตุที่บริษัทรอเข้าหลักทรัพย์ SET100 จำนวน 5 ตัวแปร ได้แก่ ราคาหลักทรัพย์ อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) และสินทรัพย์รวม (Total Asset) ทั้งนี้ใช้เทคนิค Fixed Effect Regression Model (FEM) ในการวิเคราะห์ พบว่าทุนจดทะเบียน ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ และสินทรัพย์รวมมีความสัมพันธ์เชิงบวกต่อราคาหลักทรัพย์ อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.01 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการพิจารณาเกณฑ์การคัดเลือกกลุ่มบริษัท สามารถนำผลการวิจัยไปประกอบการปรับเกณฑ์หรือพัฒนาต่อไปได้
เอกสารอ้างอิง
Allahawiah, S., & Al Amro, S. (2012). Factors affecting stock market prices in Amman Stock Exchange: A survey study. European Journal of Business and Management, 4(8), 236-245.
Al-Tamimi, H. A. H., Alwan, A. A., & Abdel Rahman, A. A. (2011). Factors affecting stock prices in the UAE Financial Markets. Journal of Transnational Management, 16(1), 3-19. https://doi.org/10.1080/15475778.2011.549441
Almumani, M. A. (2014). Determinants of equity share prices of the listed banks in Amman Stock Exchange: Quantitative approach. International Journal of Business and Social Science, 5(1), 91-104.
Asif, M., Arif, K., & Akbar, W. (2016). Impact of accounting information on share price: Empirical evidence from Pakistan Stock Exchange. International Finance and Banking, 3(1), 124-135. https://doi.org/10.5296/ifb.v3i1.9323
Bhattarai, Y. R. (2014). Determinants of share price of Nepalese Commercial Banks. Economic Journal of Development Issues, 17(1-2), 187-198.
https://doi.org/10.3126/ejdi.v17i1-2.14528
Bognárová, K. J. (2018). The effect of leverage and economic value added on market value added. Challenges of the Knowledge Society, 12(1), 812-816.
Eni, Y. (2021). Systematic literature review for performance business evaluation and company finance with Economic Value Added (EVA) analysis. Journal of Management Information and Decision Sciences, 24(S1), 1-8.
Jetiya, A., Kawewong, N., & Diskulnetivitya, P. (2022). Impact of economic value added and financial ratios towards market value added of listed companies in SET100 Index. Journal of Administrative and Management Innovation, 10(1), 24-33.
Khan, K. I. (2012). Effect of dividends on stock prices–A case of chemical and pharmaceutical industry of Pakistan. Management, 2(5), 141-148.
https://doi: 10.5923/j.mm.20120205.02
Khan, K. I., Aamir, M., Qayyum, A., Nasir, A., & Khan, M. I. (2011). Can dividend decisions affect the stock prices: A case of dividend paying companies of KSE. International Research Journal of Finance and Economics, 76(68), 69-74.
Khan, M. N. (2012). Determinants of share prices at Karachi Stock Exchange. International Journal of Business and Management Studies, 4(1), 111-120.
https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/255844
Kodithuwakku, S. (2016). Impact of firm specific factors on stock prices: A case study on listed manufacturing companies in Colombo Stock Exchange. International Journal for Research in Business, Management and Accounting, 2(3), 67-76.
Majanga, B. (2015). The dividend effect on stock price-An empirical analysis of Malawi Listed Companies. Accounting and Finance Research, 4(3), 99-105. https://doi.org/10.5430/afr.v4n3p99
Pongsupatt, T., & Pongsupatt, A. (2019). Factors affecting stock price: The case of Thailand Stock Exchange Set 100 Index. In Proceedings of International Academic Conferences (No. 9711711). International Institute of Social and Economic Sciences.
Rizki, M.J. (2020). Seeing the impact of the covid-19 pandemic on business world. Bankruptcy.
Riahi-Belkaoui, A. (1999). Capital structure: determination, evaluation, and accounting. CT: Quorum Books Publisher.
Sriwichai, C. (2025). Exploring English Learning Resilience among Thai EFL Learners: A Structural Equation Modeling (SEM) Approach. LEARN Journal: Language Education and Acquisition Research Network, 18(2), 974-1001. https://doi.org/10.70730/CXEI5151
Srinivasan, P. (2012). Determinants of equity share prices in India: A panel data approach. The Romanian Economic Journal, 46(6), 205-228.
Sharif, T., Purohit, H., & Pillai, R. (2015). Analysis of factors affecting share prices: The case of Bahrain Stock Exchange. International Journal of Economics and Finance, 7(3), 207-216. http://dx.doi.org/10.5539/ijef.v7n3p207
Shrestha, P. K., & Subedi, B. R. (2014). Determinants of stock market performance in Nepal. NRB Economic Review, 26(2), 25-40. https://doi.org/10.3126/nrber.v26i2.52578
Stock Exchange of Thailand. (2024). SET Industry and Sector Price Indices. https://www.set.or.th/th/market/index/set/overview
Tandon, K., & Malhotra, N. (2013). Determinants of stock prices: Empirical evidence from NSE 100 Companies. International Journal of Research in Management & Technology (IJRMT), 3(3), 86-95.
ดาวน์โหลด
เผยแพร่แล้ว
รูปแบบการอ้างอิง
ฉบับ
ประเภทบทความ
สัญญาอนุญาต
ลิขสิทธิ์ (c) 2026 Faculty of Economics and Business Administration, Thaksin University
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
